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國際現貨黃金周三（10月19日）上漲近10美元，突破1270創兩週新高。金價連續三天上漲突破200日均線吸引短線買家入場。在美國總統大選終場辯論，以及歐洲央行利率決議前，投資者選擇買入黃金避險。

 

黃金周三亞市早盤開於1261.80美元後上漲後轉跌，錄得日內低點1259.40美元/盎司。美市多頭強力拉升，金價再度上攻，錄得日內高點1273.34美元/盎司後，衝高回落轉盤整，終收於1268.90美元/盎司，上漲0.59%。

 

在月初大跌近7%之後，黃金已連漲三日，相繼突破1260及1270關口，並站上了重要的200日均線。圖形分析師認為從技術上看，黃金在1250美元/盎司處得到很好的支撐，這將吸引技術買盤入場。

隔夜原油大漲近3%，美國WTI原油突破51.50美元/桶，創下15個月新高，原油為首的大宗商品反彈連帶推動了金價。

近期公佈的美國數據表現不佳，對美聯儲12月加息的預期有所打壓，美聯儲聯邦基金期貨週三顯示，美聯儲12月加息的機率是65%，比此前70%有所下降，美元從高位持續下滑，黃金因此得到支撐。

此外，中國三季度GDP增速持穩也提振了金價。中國三季度GDP增速為6.7%，而9月零售大漲10.7%。世界黃金協會（WGC）週三發布報告認為，最近金價的下滑，將會刺激中國的實物黃金投資者購買需求。

道明銀行認為，美聯儲加息首先將推動美元強勢上漲，這將遏制黃金需求，令黃金跌至1200美元下方。然而實際利率持續維持低位，最終將令黃金相比其他資產仍具有競爭力。黃金最終會在明年反彈測試並今年創下的高位。

週四上午，投資者可關注美國特朗普與希拉里最後一輪總統辯論，在希拉里民調優勢擴大後，投資者需要關注其對經濟政策的標題。晚間歐洲央行將公佈利率決議，德拉吉舉行新聞發布會，市場密切關注歐洲央行QE政策是否可能出現收縮跡象。

 

基本面利多因素：

1.美國商務部公佈週三（10月19日）公佈的美國9月新屋開工總數錄得2015年3月以來紀錄低位。數據顯示美國9月新屋開工(年化月率)下跌9.0%；前值為-5.8%，預期為2.5%；美國9月營建許可總數為122.5萬戶，比前值114.2萬戶有所降低；美國美國9月新屋開工總數年化為104.7萬戶，比8月的114.2萬戶有所降低。

2.美國9月工業產出略有回升，但不及預期，製造業產出被家電產量下滑抵消，第三季度同比增長1.8%，為去年三季度以來首個季度錄得增長。美聯儲(FED)週一(10月17日)公佈的數據顯示，美國9月工業產出月率增長0.1%，預期增長0.2%，前值修正為下降0.5%。

 

基本面利空因素：

1.紅皮書研究機構(Redbook Research)週二(10月18日)公佈的報告顯示，10月15日當周美國連鎖店銷售年率增長1%，之前一周為增長0.5%。更多數據顯示，10月15日當周美國紅皮書商業零售銷售月率為0%，之前一周為下降0.2%。

2.據周二(10月18日)公佈的一份政府報告稱，美國9月核心通脹連續11個月高於美聯儲2%的目標位水平，美聯儲加息的“砝碼”似乎越來越重。美國勞工部公佈的數據顯示，美國9月消費者物價指數年率增長1.5%，創2014年10月以來最高水平，前值增長1.1%。數據還顯示，美國9月核心CPI年率增長2.2%，連續11個月位於美聯儲制定的2%目標位上方，不過低於前值的增長2.3%。

 

後市展望

1.Kitco 上週五（10月14日）發布的每週黃金調查顯示，略超半數專業人士及散戶仍看漲本週黃金。在針對專業人士的調查中，有17人參與了調查，其中9人或53%認為本週黃金將會上漲；餘下的8人被看跌和中立陣營均分。4人或24%認為金價將會下跌；4人或24%保持中立。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。上週參與在線調查的普通投資者有853人，其中464人或54%認為下週黃金仍看漲，同時239人或28%看跌；150人或18%保持中立。

2.ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa表示“從技術上看，黃金在1250美元/盎司處得到很好的支撐，在美國大選之前以及美聯儲12月可能會加息的情況下，黃金重返1270美元/盎司的區域是個積極的信號。”

3.丹斯克銀行高級分析師Jens Pedersen表示“市場仍對12月加息密切關注，我們並不認為如此，在會議來臨期間美聯儲將會觀察關鍵數據是否足夠好，可以進行另一次加息，這對黃金形成支撐。”

4.根據今年新加坡倫敦金銀市場協會(London Bullion Market Association)會議與會者最新份一份調??查結果，到2017年10月明年會議時，金價相比當前有望上漲大約7%，銀價料攀升18 %。

5.路透在周三（10月19日）發布的報導中稱，據印度財政部官員Hasmukh Adhia透露，印度政府已對按目前的商品和服務徵稅狀況對黃金徵收4%的GST稅。目前排燈節過後將迎來印度重要的婚嫁季。稅收政策的出台對市場可能會有不利影響。

6.德國商業銀行商品研究主管Eugen Weinberg在周三（10月19日）接受采訪時表示，最近金銀上漲至脫歐前的水平是因為市場風險厭惡情緒回歸，預計今年底及明年初，避險情緒還會回到市場，因此金價下一年有望升至1300美元/盎司的均價。

7.資訊網站Economies.com在周三（10月19日）發布的報告中稱，黃金已破50日均線，漲勢積極，將有效支撐日內上漲的預期，等待突破目標位1297.74美元/盎司，然後在短期內將延伸至1375.00美元/盎司，但金價需要持穩在1249.94美元/盎司的水平之上參保障實現上述目標。

 

週四重點關注：

20:30 美國至10月15日當周初請失業金人數(萬人)

美國10月費城聯儲製造業指數

22:00 美國9月諮商會領先指標月率

美國9月成屋銷售總數年化(萬戶)

22:30 美國至10月14日當週EIA天然氣庫存(億立方英尺)

 

事件

09:00 美國內華達州民主黨總統候選人希拉里與共和黨總統候選人特朗普進行第三場總統選舉辯論

19:45 德國法蘭克福歐洲央行宣布利率決議

20:30 德國法蘭克福歐洲央行行長德拉吉(Mario Draghi)召開新聞發布會

20:30 美國紐約紐約聯儲主席杜德利(William Dudley)在一次會議發表講話

以上資料由 財富履行團研究部 整理提供

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號

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