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AI伺服器火熱 長線趨勢明確短線勿追價

自從輝達執行長黃仁勳在今年「台北國際電腦展」掀起一股AI旋風後，相關的AI伺服器代工廠就躍升為盤面焦點。雖然一堆投資人搶買相關個股，但是，絕大部分的股民對於AI伺服器與一般伺服器的差異，其實都還是「霧煞煞」。對此，華冠投顧分析師高閔漳在最新一集《台股熱度榜》中表示，「AI伺服器與一般伺服器最大的差異就是在GPU。」

 

 

所謂的AI伺服器，其實就是搭載了GPU、FPGA、ASIC等晶片的伺服器，而一般伺服器就是只有搭載CPU的伺服器。研調機構TrendForce指出，目前AI伺服器的晶片又以輝達的GPU為主流，市占約6～7成，其次為雲端業者自行研發的AISC晶片，市占超過2成。

 

高閔漳進一步解釋，一般伺服器的CPU，約占整個伺服器成本的30%，不過，GPU就占整個AI伺服器成本的70%，「所以為什麼AI要看輝達，因為全球大部分的　GPU都是輝達的。」

 

至於AI伺服器有多夯？根據統計，全球4大雲端業者Google、亞馬遜、Meta，以及微軟，去年AI伺服器的採購比率，合計就高達66.2%，其中微軟以19%稱冠。TrendForce同時預估，在AI風潮持續增溫下，2023年AI伺服器的出貨量將來到118.3萬台，年增38.4%，占整體伺服器出貨量近9%，到了2026年，比重更會拉高到15%。

 

而台灣的AI伺服器供應鏈有哪些廠商？其實從電源、晶片、伺服器、交換器至散熱等領域，都可以看到它們的身影，不僅如此，相關個股的漲幅更是一個比一個誇張。舉例來說，IP矽智財的創意（3443）、世芯-KY（3661）今年以來（資料統計到2023.06.16）都有超過100%的漲幅；伺服器代工廠的緯創（3231），今年以來的漲幅更高達168%。

 

不過，高閔漳也在節目中提醒，整個AI伺服器的出貨，到底台灣的廠商能夠受惠多少，其實是個大問號，因為營收還沒有出來，但是股價通通都已經先做表態。至於相關個股會不會漲到明年的獲利，高閔漳直言，「不好說」，不過他坦言，在多頭的時候就會有這種傾向，「短線漲多還是建議大家先走一趟，而且也不要過度追價，總而言之就是要小心。」

 

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以上資料由 財富履行團研究部 整理提供

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號

關鍵字： AI 輝達 黃仁勳 創意

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