川普週末再度拋出政治變數，揚言若格陵蘭不出售給美國，將對反對的歐洲國家全面加徵關稅，消息一出，台股早盤確實出現反應，市場一度轉趨保守。不過可以看到，這類非經濟本質的利空，對當前盤勢的影響已相當有限，買盤很快進場承接，盤面迅速回溫，終場不跌反漲230點，再度創下新高，顯示多方結構相當穩固，指數沒有問題，仍可維持偏多看法。

從主流來看，第一個核心仍是台積電。隨著資本支出上調至520～560億美元，市場對先進製程與AI需求的信心持續強化，相關供應鏈自然成為資金最安心的停泊處。台積嫡系子弟兵創意今日再創新高，顯示高階ASIC與先進製程題材持續被追價；精材同步上漲2.57%，法人資金並未因指數創高而退卻，反而選擇在趨勢最明確的族群中加碼布局。

第二條主線依舊是缺貨與漲價題材，且火力全面擴散。記憶體族群中，群聯今日再創新高，盤中最高已攻至2025元，顯示其切入AI與高階應用的想像空間仍在持續放大；被動元件方面，龍頭國巨在上週五發布漲價公告後，今日進一步挑戰300元整數關卡，投信持續買超，籌碼面相當健康，反映中長線資金對後續獲利成長仍具信心。

第三，衛星題材延續強勢表現。華通今日再創新高149.5元，顯示低軌衛星與AI通訊需求仍在推升產業能見度。整體來看，市場資金輪動有序，並未出現恐慌性獲利了結的跡象。在指數創高、主流清楚的背景下，操作上仍不必過度追價，反而可留意強勢族群拉回整理時的布局機會，順勢而為，仍是目前盤勢下較為穩健的策略。

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