台積電法說會釋出強烈利多，即便今日適逢週五，市場仍在權值股帶領下全面表態，大盤終場大漲598點，直接站上三萬一關卡，收在31,408點。指數以實體長紅突破整理區，顯示多方力道明確，短線震盪不改中期趨勢，整體盤勢仍可維持偏多看待。

從盤面結構來看，第一個重點仍是台積電資本支出的上調。公司將資本支出提高至520～560億美元，明確宣示先進製程與AI需求持續強勁，相關設備、材料與AI供應鏈自然成為資金聚焦方向。雖然部分個股今日開高後遇到賣壓，但較偏向短線客獲利了結，在趨勢未改變的情況下，整理反而有利後續再攻。

第二個焦點是缺貨與漲價題材。記憶體族群中，群聯再度創下新高，顯示市場對其AI與高階應用布局的評價仍在上修；被動元件方面，龍頭國巨今日再度發布漲價公告，投信持續站在買方，籌碼結構穩定，代表中長線資金並未因短線漲多而退場。

第三，衛星題材延續強勢。華通今日再創新高，顯示題材熱度仍在發酵，若不想追價高檔強勢股，臻鼎相對位階較低，可作為替代觀察標的。整體而言，在台積電領軍、主流清楚的情況下，盤勢仍以「指數無虞、個股輪動」為主軸，操作上不必過度追高，留意拉回的布局機會，仍是較為穩健的策略。

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