大盤今日終場下跌 131 點，表面看似偏弱，但實際上盤中走勢並非重點，市場的焦點完全集中在下午台積電法說會的結果。隨著法說內容正式揭曉，整體訊息明顯優於市場預期，盤後期指隨即走高，反映資金對後市的正面解讀。以目前氛圍來看，明日指數挑戰三萬一的機會不低，趨勢並未因今日小幅回檔而改變，整體操作仍可維持偏多思維。

從產業面來看，第一個重點自然是台積電資本支出的再度上調。公司將年度資本支出提高至 520～560 億美元，不僅顯示先進製程與 AI 相關需求依舊強勁，也為整條半導體供應鏈注入新的想像空間。無論是設備、材料，或是與 AI、高效能運算相關的設計與封測族群，都有機會持續受惠，後續可觀察資金是否進一步擴散。

第二個焦點仍在缺貨與漲價題材。記憶體族群中，群聯今日再創新高，顯示其切入 AI 與輝達供應鏈的優勢，仍受到市場高度認同；被動元件方面，龍頭國巨雖然短線震盪，但投信持續站在買方，代表中長線資金並未鬆動，整理反而有利於後續再攻。

第三，衛星題材持續發酵。華通今日再度創下新高，成為盤面上的指標股之一。對於不想在高檔追價的投資人，臻鼎相對位階較低，也可納入觀察名單。整體而言，在台積電法說釋出強烈正向訊號後，盤面主流清楚、資金輪動有序，策略上仍以等待拉回、分批布局強勢題材股為宜。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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