今日大盤在逼近前高位置，走勢多以整理為主。不過即便是整理盤，市場人氣的維繫並未停滯，盤面資金仍積極尋找主流方向。近期缺貨、漲價題材成為支撐市場的三本柱，玻布、記憶體、與被動元件，今日再度領軍轉強，在盤整格局中展現良好的輪動能量。

從結構來看，指數雖重要，但在聯準會會議前，多數資金傾向保守觀望，市場操作風格轉向「以個股表現為主」。主流題材清晰、強勢族群輪動快速，選股仍比指數判斷更具效率。

 

【玻布族群：缺貨像樣、漲價題材強】

玻布仍是當前漲價鏈的核心之一，族群延續多日的強勢表現：

• 富喬：量能持續溫和放大，隨漲價預期發酵走高。
• 台玻、德宏：同樣受惠缺貨題材，族群表現整齊。

玻布需求與AI伺服器、PCB基板鏈相關性高，維持中線樂觀看法。

 

**【記憶體：華邦電最強，旺宏逆勢】

記憶體族群續強，呈現補漲與領漲並行的格局：

• 華邦電：族群龍頭，走勢強勢明確。
• 旺宏：昨日公告上月營收呈月減，但股價不跌反漲，顯示籌碼強、漲價預期比營收短期波動更重要，可持續關注。

**【被動元件：漲價鏈全面啟動】

被動元件今天明顯轉強，盤面熱度快速升溫：

• 通路商：日電貿、蜜望實 先行醞釀行情，帶動族群氣氛。
• 國巨、台慶科、興勤：本業穩健、今年有望賺上一個股本，基本面支撐強。

被動元件同樣是AI伺服器提升規格帶動的受惠族群之一，本波漲勢與AI題材相互連動。

【結論：AI主軸不變、個股輪動加速】

整體來看，在聯準會會議前，指數仍大概率維持震盪整理，但盤面輪動清晰、主題性強。缺貨與漲價題材的玻布、記憶體、被動元件成為市場維持熱度的關鍵族群。

AI仍是最核心、最強勢的中長線趨勢，今日多數強勢股也在盤中轉強驗證這點。操作上續採取「好股拉回找買點」的策略，集中火力於有題材、有獲利、籌碼穩定的個股

 

分享到：            

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號