台灣輸美關稅20%遜於日韓15%，拖累台股早盤大跌將近400點，但在總統出面表示這只是暫時稅率，雙方代表仍在磋商，市場期待最終或可降至15%，吸引低接買盤進場，終場加權指數下跌108點或0.46%，收在23434點，成交量3929億元與昨日相去不遠。

目前台灣多數輸美產品仍適用232條款豁免關稅，因此無論是20%或15%的實際影響並不大，真正關鍵在晶片關稅，市場傳言在15~25%之間，但或有可能排除先進製程，若屬實對台積電(2330)的衝擊就會降低許多，不過一切還是以美方公告為準，在不確定性幕前仍要保持戒心，控制好持股水位，謹慎選股汰弱換強。

美國四大CSP廠下半年展望趨於樂觀，AI伺服器供應鏈仍是市場主流，唯部分個股本益比估值已不低，可轉而留意同族群中評價相對落後的，但不代表是要買右下角公司，因為這些公司若技術落後，就沒有長線營運爆發力。

以CCL為例，台燿(6274)的本益比較台光電(2383)落後，但兩者技術並未相差太遠，在台光電產能滿載下，預期台燿將分食更多高階訂單，待股價回到月線附近可以留意買點。至於聯茂(6213)則是技術上較為落後，因此高階訂單占比仍低，業績成長度有限

無人機指標股中光電(5371)續漲4.4%改寫波段新高，但股價已離法人目標價不遠，另一檔指標股雷虎(8033)也續漲1.6%，改寫近期收盤價新高。至於7月漲勢落後、明年EPS上看9元的長榮航太(2645)，今天明顯出現補漲效應，收盤大漲5.6%改寫波段新高，本益比不高下有機會去挑戰歷史高點。 

除了無人機外，昨天告訴投資朋友可以留意AI眼鏡，這也是未來幾年相當看好的科技發展趨勢，點名的達邁(3645)、英濟(3294)今天都強漲鎖停。前者的透明PI早已打入Meta供應鏈，後者的子公司英錡科技投入AR應用多年，並與歐洲半導體大意法半導體、歐司朗都有合作，除零組件外還有整機製造能力。兩間公司在型態上都是剛結束區間整理放量突破，短線有望續強。

本資料由華冠投顧分析師 劉彥良提供，其內容僅供參考，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

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