距離美國8月1日即將實施的新關稅政策僅剩一天，台灣出口關稅的實際稅率預期將於明早揭曉。市場雖然還未拿到確切數字，但今日台股不僅沒有緊張，反而以強勢姿態提前慶祝，預期與日韓同為15%，多頭情緒明顯升溫。

儘管操作上本週維持低持股水位應對不確定風險，但今日自選股中的智通大漲，仍為七月行情畫下不錯的句點，給投資人一個「Happy Ending」。

🛃 關稅即將落地　市場情緒領先反應

雖然尚未獲得正式數據，但市場今日已有預期反應：

• 提前消化壞消息風險
• 預期關稅與日韓一樣為15%，屬可接受範圍
• 台股盤勢轉強，資金積極卡位特定族群

目前操作上仍以保守應對為主，待消息落地後，再根據實際內容調整持股策略與部位。

📌 重點操作邏輯：震盪中選股勝過猜盤

即使面對關稅不確定性，市場資金依然在尋找具競爭力與產業趨勢明確的標的。操作策略建議：

• 關稅不管結果如何，好公司一定能穿越週期
• 沒競爭力的企業，遲早被市場淘汰
• 觀察盤勢震盪中，哪些個股「不隨大盤走」或能「快速回穩」

這類個股不僅展現籌碼穩定與買盤支撐，更代表背後有產業長線成長動能，後續將是布局的核心對象。

🎯 資金焦點：AI 與無人機族群仍為主流

即使市場受到政策風險干擾，以下兩大族群仍獲得資金持續關注：

🔹 AI 概念股

🔹 無人機與軍工題材

📈 總結：八月前哨戰已啟動，靜待「數字」揭曉

七月收官氣氛正向，投資人心態逐漸轉為積極。隨著明早即將公布關稅實際內容，建議投資人暫不躁進，等待「數字落地」後再行擴大部位。

若稅率在預期範圍內，反而有望成為利空出盡、資金回流的催化劑。八月行情可能自此揭開新一輪攻防序幕，重點將聚焦於基本面穩健、籌碼強勢且具產業利基的個股。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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