昨天盤中傳出台灣輸美稅率22%不如日本、歐盟的15%，導致台股終場下跌211點，不過在政府出面闢謠後，今日多方展開反擊，指數強漲260點作收，唯成交量僅3274億元不及昨日3712億元，下跌有量上漲無量，說明多方追價意願不高。

日本股市雖在與美國達成貿易協後連漲2日，累計最多上漲5.9%，但近日已回吐超過半數漲幅，至於歐盟最大經濟體德國，股市並沒有因為歐盟輸美稅率從30%降至15%而受惠，近兩個交易日是先跌後漲回到原點。

在現國人普遍預期台灣輸美稅率也可以降至15%下，要小心最終結果不如預期造成賣壓出籠，落差越大賣壓恐越重。而且就算順利降至15%，對股市恐怕也沒有太大加分作用，畢竟美方可不會輕易妥協，研判我國應該也必須要開放美國產品進口且零關稅、增加軍購金額，還有額外投資數千億美元。

距美國時間8月1日公布關稅只剩下兩個交易日，此時應該要降低持股不跟關稅硬拼，等未來不確定性減弱後再重新擴大倉位，可減碼本波漲多的、位階較高的電子股，把資金先轉往低基期的原物料股還有搭上國防部新一輪採購商機的無人機概念股。

原物料族群表現最強的當屬台塑集團，但五大泛用樹脂近期報價幾乎沒漲，主要是反映烏克蘭重建，還有部分公司切入電子應用的題材，指標股看台塑(1301)、南亞(1303)，至於其他塑化股研判就是跟風而已。

近期報價真正有漲的是玻璃和BDI，玻璃期貨守穩上升線後已重新轉強，台玻(1802)若拉回至長紅棒低點或投信成本附近可留意買點。至於航裝航運仍看好低本益比低本淨比的中航(2612)，週二消化完隔日沖賣壓、測試下檔支撐收腳後，近兩個交易日已開始止穩，待補量就有望改寫波段新高。

前次得標國軍無人機採購案的廠商中光電(5371)、雷虎(8033)，今天都是漲停創波段新高，而且多家發展無人機零組件的公司最近也都跟著強漲，不過這些個股此前成交量普遍很低，主力色彩非常濃厚，易暴漲暴跌要小心追價風險，包括中光電、雷虎，其實也都是融資主力在背後作價。

擔心追高或股價波動劇烈的投資朋友，可留意長榮航太(2645)，同樣是前次得標廠商之一，雖然沒有融資主力作價但外資連3買同樣具備籌碼優勢，而且法人估今年6.2元、明年9元，拿得出業績並非純靠題材，今天剛補量轉強創波段新高，回顧本月漲幅才16%，遠低於中光電的48.4%、雷虎的59.9%，落後補漲可期。

電子股方面，可以持續關注百元出頭一路分享至今的智通*(8932)，本業是拉鍊但透過併購轉型軟體服務，正切入印度小額信貸業務就等許可執照下來。今天股價再次改寫股票分割後的歷史新高，型態和價量都還沒有轉弱跡象，可持續追蹤關注，更多的產業資訊和潛力個股請加入理財彥究院Line生活圈了解。

本資料由華冠投顧分析師 劉彥良提供，其內容僅供參考，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

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