台股今日延續前日漲勢，在市場仍期待台美關稅協議有望「比照日本辦理」的氣氛下，指數震盪過後上漲55點，表現穩健。不過，由於明日逢週五，且關稅最終落點仍未明朗，市場仍不排除週末獲利了結壓力浮現，加上融資水位近期並未明顯上升，顯示短線資金依然保守。預期大盤短期內仍將呈現整理格局，個股表現為主的態勢。

📈 關稅不確定性未除 個股選擇更為關鍵

即使關稅議題尚未明朗，盤面資金依舊在尋找具備產業趨勢與政策支撐的題材股進行佈局。正如先前所提，真正優質的企業具備穿越風險的能力，無論未來政策如何調整，具備基本面實力與籌碼穩定的個股，終將脫穎而出。現階段操作上應聚焦：

• 逆勢抗跌、無視大盤震盪仍創高的個股
• 短線雖受波動影響，但型態與籌碼未破壞者
• 具備實質訂單、政策加持、法人回補跡象者

🎯 題材焦點一：無人機—國防政策點火新主流

昨日提到的無人機題材今日再度發酵，中光電盤中一度攻上漲停，雷虎也一度逼近漲停。這類國防概念股與內需政策相關，具備以下優勢：

• 國防部已明確編列預算，並規劃明後年交貨
• 融合科技與軍事題材，屬政策導向中的強勢板塊

儘管整體盤勢仍在震盪，但此類具明確利基題材的個股，明顯展現「不理大盤、獨自走強」的特性，值得持續關注。

🔍 題材焦點二：AI—支出預期拉高再引市場關注

昨日美股科技股走強，主要來自Alphabet（Google母公司）上修對AI支出預估，由原先的750億美元調升至850億美元，市場進一步聯想：若Alphabet加碼支出，是否其他CSP也將跟進？

AI早已不只是題材，而是科技產業的長線趨勢。若未來全球雲端巨頭相繼加碼投資，相關供應鏈包括：

• 伺服器代工
• 散熱與電源解決方案
• 高階PCB
• AI晶片封裝與測試

都有望迎來營運動能與估值提升機會，成為資金青睞的長線方向。

✅ 結語：大盤震盪不改多頭結構，選股為當務之急

雖然大盤受制於關稅不確定性與週末賣壓的可能影響，短線整理格局不變，但強勢題材股仍持續表現，顯示資金對具成長性的產業題材依舊抱有期待。

操作上建議：

• 減少指數預測，聚焦產業結構轉變
• 選擇具政策支撐與財報成長邏輯的個股
• 不追高，但可留意回測支撐後的佈局機會

未來若關稅議題進一步明朗化，加上美國科技巨頭持續擴大AI支出，台股有望重拾多頭動能。短線則先穩健應對、靜待突破訊號。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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