半導體關稅話題再度升溫，加上台灣對等關稅政策仍未明朗，市場陷入觀望，台股今日終場小跌42點。雖指數震盪整理，但個股表現依然活絡，盤面人氣未散，支撐力道依舊來自AI相關概念股。

🔍 關稅未明 市場提前進入震盪期

距7月26日大罷免後，公布對等關稅細節仍有一週，但市場已提前進入整理節奏。政策不確定性影響資金動能，不過並未造成全面性賣壓，指數雖收黑，但盤中個股仍有輪動，顯示市場信心尚存。

🔥 AI主軸續強 BBU、伺服器、板材輪動明顯

AI族群仍是主流主戰場，今日盤面亮點集中於：

▶️ BBU 機櫃題材發酵

• 台達電、新盛力持續創高，顯示需求擴大。
• 鉅祥法人報告出爐，喊出上看三位數，激勵資金快速聚焦，該股題材進入加溫期。

▶️ 伺服器代工：神達領軍

• 神達憑藉甲骨文代工題材發酵，股價攻勢強勁。
• 相較其他ODM廠，本益比處於相對低檔，有補漲空間。

▶️ 板材：高低基期交錯輪動

• 高基期的台光電、台燿等近期進入整理。
• 然而健鼎逆勢漲停再創新高，顯示族群內部仍具強勢個股，題材延續性佳。

📌 操作建議：震盪盤勢下 把握主流輪動節奏

• 關稅與政策尚未明朗，指數將維持區間震盪，宜謹慎操作。
• 聚焦基本面與題材共振的AI族群，尤其是尚未全面發酵的次族群（如BBU、機櫃）。
• 留意法人關注度上升個股，如鉅祥、神達，短中線仍具空間。

📈 總結：

政策面干擾使得大盤陷入整理，但AI相關個股表現仍佳，BBU、伺服器代工與板材題材輪動明確，有效支撐市場人氣。後續操作宜避開純題材炒作股，聚焦有基本面支撐的領漲個股，把握區間震盪中的主流機會。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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