儘管台灣市場仍在觀望對等關稅細節，但恢復對中國銷售 H20 AI 晶片的利多消息，繼續提振市場信心。在台積電與AI概念股的領軍下，台股今日再漲206點，指數持續震盪墊高。不過隨著8月1日美中貿易關稅變數逼近，市場開始出現謹慎氣氛，強勢股也陸續出現開高走低的獲利調節跡象。

🎯 主流題材聚焦AI 三大方向仍為資金主戰場

AI概念仍是人氣與資金主線，雖短線漲多出現震盪，但主軸清晰，三大方向仍具觀察價值：

1️⃣ 輝達供應鏈：散熱＋高速傳輸

• 散熱雙雄：奇鋐、雙鴻 仍具高階伺服器散熱優勢，短線有漲多震盪，但基本面支撐穩固。
• 高速傳輸：貿聯、宏致 為AI運算資料傳輸不可或缺角色，波段仍偏多。

2️⃣ AWS雲端題材：CPO＋高頻PCB

• 7月底AWS高峰會題材延燒，PCB族群持續吸引買盤。
• 台光電、台燿持穩高檔整理，富喬更再創新高，資金聚焦明確，仍為觀察重心。

3️⃣ 重電能源：AI電力需求推升想像空間

• META宣布打造全球最強AI基地、預估用電高達5GW，美股電力股大漲。
• 台股中具備美國市場接單優勢的1519華城，最具想像空間，後續可持續留意表現與量能變化。

 

⚠️ 留意8月初不確定性與漲多風險

雖然今日盤勢延續反彈，人氣未失，但隨著8月1日關稅不確定性逐漸靠近，市場操作氣氛也轉趨保守，部分強勢股開始出現開高走低情形，建議投資人：

• 持股應有紀律，漲多股可分批獲利了結。
• 題材股可留意量縮整理後的再攻訊號，避免追高殺低。
• 關稅、公佈財報與台幣升值等外部變數仍多，維持風險意識、嚴守停利停損原則。

 

📌 結語：短線資金仍偏好AI強勢主流，但需提防利多鈍化與政策風險。建議操作上以「主線個股＋審慎控部位」為原則，等待不確定因素明朗後再做積極布局。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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