關稅暫緩期已過，川普宣稱尚未公布的國家將面臨15~20%關稅，與美國財長上週透露約有百國僅加徵10%有明顯出入，川普兩面手法已嚇不倒市場，彥良維持台灣稅率15~20%看法不變，週一開盤前或許就會結果。

本週台股上漲0.9%，但OTC僅小漲0.4%，權值股表現強於中小型股，其中台積電(2330)單週上漲1.4%、聯發科(2454)單週上漲10.1%，居功厥偉。

近日關稅干擾已明顯減弱，市場轉而聚焦17日台積電法說，法人預估可能上修全年美元營收估值，同時期待能對AI前景給予正面樂觀看法。台積電背後代表的兩大族群，就是台積鏈和AI伺服器供應鏈。

彥良自5月就一路分享績優台積鏈給投資朋友，其中漢唐(2404)、聖暉(5536)、中砂(1560)、竹陞科技(6739)、華景電(6788)今天盤中再創歷史或波段新高。漲勢較為落後的帆宣(6196)，今天開始轉強並且一舉攻上漲停，今天同樣亮燈漲停的還有今天盤前在工商時報分享，告訴大家拉回月線可留意的信紘科(6667)。其他像是亞翔(6139)、世禾(3551)、台特化(4772)、新應材(4749)、隮基工程(6691)等等，也都是持續看好的台積鏈。

另外彥良分享的AI伺服器概念股，今天普遍漲多休息，如PCB的台光電(2383)、台燿(6274)、金像電(2368)、高技(5439)，還有散熱的奇鋐(3017)、連接線的貿聯-KY(3665)等等，不過透過購併切入GOOGLE伺服器供應鏈的精成科(6191)倒是逆勢上漲1.9%，維持強勢整理型態準備挑戰前高，法人估今年EPS 7.2元，本益比遠遠落後給伺服板龍頭金像電，18日將進行除息和現增除權，可留意是否在這之前順利補量過高。

奇鋐子公司富世達(6805)，主力產品軸承受惠大客戶華為下半年將推出折疊新機，另外水冷快接頭、伺服器導軌出貨也大幅成長，今年營收占比估17%，明年有望挑戰3成。股價昨天剛越過下降壓力線，今天續漲2.3%，法人看好重回千金股，投資朋友要加以關注。

AI伺服器次產業中，光通訊是備受期待但普遍獲利數字不佳的一群，現階段還是多以題材為主，很多個股本益比極高，有的甚至還在虧損所以根本沒有本益比可言。不過法人估華星光(4979)今年每股大賺9元，本益比才21倍，投信近一個月不斷加碼，持股比重已接近9%，投資朋友可以持續留意。

※本資料由華冠投顧分析師 劉彥良提供，其內容僅供參考，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

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