川普表示將在7日美東時間12時寄出關稅通知信，市場預期台灣或在信件清單中，換言之最快今晚午夜12時就會知道台灣面對什麼樣的稅率。若台美雙方最終未能達成貿易協議，或讓關稅從10%回到4月初公布的32%。不過川普上週表示該稅率將自8月1日起實施，所以變相是給未達成協議的貿易夥伴3週的緩衝期，因此即使台灣獲得的稅率未如預期，也還有時間爭取調降。

目前市場上對於最終稅率的看法不一，但普遍朝正面樂觀態度思考，畢竟台積電已承諾川普加碼投資美國千億美元，多家科技大廠也計劃擴大或前進美國投資，外加新台幣今年升值幅度遠超日、韓，我國已給足川普面子，若最終稅率超過20%實在令人難以接受。彥良認為，20%是政府可接受的最高數字，至於15%是較有可能的答案，當然若能維持最低門檻10%將是最佳情況。

關稅不確定影響下，中小型股連兩日賣壓沈重，上週五約1500家下跌，今天雖有收斂但下跌家數仍超過1200家。OTC指數連兩個交易日收在全場相對低點，今天已失守月線支撐，不過下方季線還在向上有望形成強勁支撐，再跌有限。

大盤靠台積盤尾盤拉抬5元，終場僅下跌118點且成功守住月線，由於目前融資水位仍低、券資比仍高，信用籌碼還是對多方有利，故後勢不用悲觀。至於外資期貨淨空單上週五來到5.5萬口創新高，令不少投資朋友心生恐懼，但對照前兩週外資累計大買台股2084億元來看，彥良認為外資極有可能是透過「買現貨、空期貨，」對鎖住多空部位，目的是為了將美元合法換成新台幣大賺匯差，而非真心看壞台股，否則期現貨理應同步，故請投資朋友不必太過擔心。

270元附近分享並一路追蹤的竹陞科技(6739)，公布6月營收年增6.58%、年增91.23%，為連續第13個月向上，帶動股價大漲9.65%改寫歷史新高403.5元，差2檔就漲停。受惠美光擴產HBM、台積電擴產CoWoS，法人估今年EPS上看15元，目前技術面沒有敗相，有機會往法人報告預估的30倍本益比前進。

除竹陞科技外，彥良先前分享的廠務工程漢唐(2404)今天也創歷史新高670元，雖前5月累計營收僅年增個位數，但漢唐是台積電美國廠擴廠最大受惠者，下半年首明年將帶來明顯貢獻。

台積電鏈中，投資朋友還可留意半導體耗材的中砂(1560)，6月營收改寫歷史新高，月增1.64%、年增24.6%。中砂主要產品是再生晶圓和鑽石碟，其中鑽石碟在3奈米市占約8成，預期2奈米可再提升到9成，正努力爭取5奈米以上訂單，持續擴大整體市占率。近兩週中砂股價呈現橫向走勢，今天逆勢收漲0.47%，未來若成功補量就有望向前高挑戰。

※本資料由華冠投顧分析師 劉彥良提供，其內容僅供參考，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

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