受到台積電股東會釋出正面訊號激勵，市場對AI半導體產業信心大振，昨晚美股以輝達、博通與台積電ADR為首強勢上漲，帶動今日台股氣勢如虹，終場大漲491點，量能與人氣同步回溫，展現強烈反彈力道。

市場觀察：AI信心回溫、外資期指連三補空

台積電釋出AI相關需求依舊強勁的訊息，不僅推升自身股價，也激勵整體半導體族群回神。外資期指部位亦連三日回補，顯示國際資金態度趨於正向。不過，考量美國關稅政策仍存不確定性，建議短線仍以震盪視之，不宜過度追高。

題材股火力全開：PCB族群再掀波瀾

1. 台光電挑戰800關卡
   • 領漲PCB族群，續創歷史新高，人氣與基本面雙強，成為多頭指標。
2. 富喬逼近漲停、創十五年新高
   • 作為玻纖布原料供應大廠，受惠台光電帶動，強勢姿態不墜。
3. 台燿挑戰200元整數關卡
   • 同為具備M8板材供應能力的少數廠商，獲得投信連日加碼，後勢看俏。
4. 散熱族群：奇鋐連三紅
   • 隨AI伺服器與高階運算題材持續發酵，奇鋐人氣與法人買盤同時升溫，可望延續攻勢。
5. 記憶體族群亦同步轉強
   • 南亞科創下今年新高，華泰也同步走高，市場開始關注庫存去化與價格反轉動能。

操作建議：題材輪動仍快，選股重籌碼與基本面

• 題材選股仍是關鍵：指數雖強，但結構上仍由特定題材領軍，個股表現兩極。
• 籌碼與法人買超為依據：投信、外資持續加碼者，具續航力與抗震能力。
• 維持短打操作節奏：利多反映快速，應嚴設停利停損，避免追高。

結語

在台積電激勵下，AI與半導體題材重回市場核心，外資態度回穩，整體盤面結構轉佳。然而，全球政治與政策變數猶存，操作上仍建議維持靈活應對策略，聚焦基本面佳、法人偏多的題材股。台股雖漲，但題材股仍是關鍵作多主線。

分享到：            

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號