在央行及總統對國人信心談話後，連兩日罕見強升的新台幣已開始回穩，雖台積電(2330)拉回1.92%拖累今日大盤表現，但加權指數終場僅小跌10.4%。至於昨天大跌2.01%的OTC，今天上漲0.93%收復近半數失土，而且兩市合計約1200家上漲，一掃昨天1400家下跌的陰霾。

新台幣過去4年貶值兩成，今年在川普貿易政策下是易升難貶，但央行的工作之一就是穩匯，所以新台幣縱使要升也只能緩升不能急升。台灣央行一向不是吃素的，因此投資朋友不必擔心匯率失控，更不用擔心會升值到13.3，海湖莊園協議只是單一官員獻策，不代表其他幕僚和川普會大膽採用。

昨天表現強勢的升值概念股中，資產、營建、大宗物質今天普遍休息，唯獨航空、旅行社續強。新台幣升值有利國人赴海外旅遊，同時月底還有旅展登場，具備雙題材效應。不過旅行社業者流通籌碼有限、平時成交量也不高，一旦產生波動往往就會較為劇烈，提醒投資朋友若要追價定要控制好風險。

目前技術面和籌還是有利大向上，兩市的月線都在今日翻揚形成助漲，此外融資都在低檔、融券不斷創高，因此維持指數未來會回補對等關稅缺口21235點和挑戰季線反壓的看法不變，空手者趁近日漲勢放緩要找買點，站空方的則是要找停損點，等指數來到壓力、融資大增時，再重新布空也不遲。

季報在5月中要全數公告，業績成長股還是選股主軸，上週三蓋牌股信立(4303)，昨天下午公布3月自結EPS高達15.7元，這就是來自於我上週說的「金融資產評價利益」。早盤股價攻到9字頭以上再創波段新高，但考量短線急漲及利多見報下，我選擇先獲利半數持股持盈保泰，把資金轉往台積電供應鏈。

台積電(2330)法說會前後被多家外資調降目標價，但最近卻已站回到900元之上，還領先大盤回補對等關稅缺口，外資更是連日站在買方，明顯口是心非。除了新台幣升值吸引外資回補外，外資買盤還反映的是2奈米良率優於預期、14A預計2028量產，以及四大CSP廠維持或小幅上修資本支出，代表AI前景仍然樂觀。

台積電率先回穩後，預期買盤會擴散到台積鏈，2奈米相關的中砂(1560)、昇陽半導體(8028)，儀器設備的竹陞科技(6739)、千附精密(6829)、迅得(6438)，廠務工程的信紘科(6667)、亞翔(6139)、漢科(3402)等等，都是投資朋友可以關注的首季業績成長且今年營運展望不錯之個股。

※本資料由華冠投顧分析師 劉彥良提供，其內容僅供參考，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

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