焦點個股 : 2454聯發科、3034聯詠、3661世芯-KY、3035智原、6443元晶

 

＜盤勢分析＞

 

上周美股受到以巴衝突加劇、美債殖利率攀升、AI禁令提前生效、Alphabet雲端業務不如預期、德儀財測失利…等利空持續轟炸，四大指數全面重摔並且破底，台股難逃池魚之殃，大盤周Ｋ下跌-306點同創波段新低，不過線形結構相較國際股市仍屬抗跌，OTC指數周Ｋ更是逆勢小漲+0.03%並維持八月中旬以來一底比一底高的結構，暗示政府基金、內資大戶偏多態度未變。今天大盤在國際股市漲跌互見背景下延續反彈走勢+15點，OTC指數甚至連過五日線、十日線、季線+0.61%，線形結構繼續強於絕大多數國際股市。

 

除了技術面相對強勁之外，台股另有幾大優勢護身：(1)回檔無量：大盤近期成交量約為2,000億出頭，實質賣壓有限，觀察八月中旬及九月下旬見到同樣的量群規模都是來到波段低檔位置；(2)支撐強勁：大盤上半年橫向整理超過一季而後突破「萬六」大關，當前年線大約落在15,800附近，15,800～16,000區間可望提供強大支撐；(3)政策作多：金管會出面喊話看好台股韌性，同時官股券商買超不斷；(4)美股趕底：近期美股利空連連但是美元指數已經三周未再創高，美國10年期公債殖利率轉為高檔震盪機率高，預期美股短線進入加速趕底階段，11月有望轉為震盪築底。

 

鑒於台股自第三季以來屢次破線破底卻能屢次化險為夷甚至超車絕大多數國際股市，可見低檔存在特定買盤加持而且護盤意志很強，雖然目前大盤還沒越過頸線位置（九月下旬至十月上旬整理區間下緣），但是基於前述優勢估計大盤再度形成「破底翻」甚至完整底部型態機率仍高，一旦在多重利空淬煉下築底成功，多頭第四季爆發力將不容小覷。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～聯發科(2454)、聯詠(3034)、世芯-KY(3661)》：

 

◆上周五(10/27)『IC設計』龍頭聯發科(2454)雖然在法說會前湧現獲利了結賣壓回測月線，但是昇楷提醒「攜手Meta跨入終端生成式AI，Q3營收1,100億元，季增12.1%超過財測高標，看好重返千元，法人庫存持續攀升中」。聯發科法說會果真釋出幾個好消息：(1)第3季每股純益11.64元賺超過1個股本；(2)旗艦天璣9300將帶動Q4營運，營收看增15%，動能可望延續到2024年；(3)和輝達的合作關係將加速聯發科在汽車生態系統發展。多家外資立馬調高目標價。

 

◆今天聯發科領軍『IC設計』族群強攻，聯傑(3094)、九暘(8040)攜手漲停，上周連三拉三的安國(8054)再創新高，聯詠(3034)也因財報優預期大漲接近半根，

『IP&ASIC』世芯-KY(3661)、M31(6643)、愛普(6531)、智原(3035)、創意(3443)表現亦佳。持續留意偉詮電(2436)、創惟(6104)、通嘉(3588)、原相(3227)、旺玖(6233)、敦泰(3545)、巨有科技(8227)、笙泉(3122)、晶豪科(3006)、揚智(3041)、矽統(2363)、驊訊(6237)、迅杰(6243)、安格(6684)、義隆(2458)、昇佳電子(6732)、譜瑞-KY(4966)…等之輪動機會。

 

◆AI次族群原先修正最深的個股中，『伺服器』廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、英業達(2356)、華碩(2357)、技嘉(2376)、微星(2377)、華擎(3515)、神達(3706)；『伺服器散熱』建準(2421)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、廣運(6125)、泰碩(3338)；『伺服器機殼』勤誠(8210)、迎廣(6117)、晟銘電(3013)、富驊(5465)、營邦(3693)、旭品(3325)…等在經過大幅回檔後，已有不少個股的本益比調整到差不多了，近期開始出現抗跌甚至法人大力回補跡象。

 

◆美國加強對中國半導體出口管制但Nvidia AI晶片依舊供不應求，目前A100、H100持續缺貨中，短期其實對業績衝擊有限，加上台積電10/19法說會也釋出「AI禁令衝擊不大且可控，持續看到AI實際需求比增加一倍後的產能還要多」正面訊息，可留意結構仍強或轉強的『光通訊』前鼎(4908)、上詮(3363)、創威(6530)、光聖(6442)、德勝(8048)、聯鈞(3450)、華星光(4979)、矽格(6257)；『高速傳輸』星通(3025)、祥碩(5269)、凡甲(3526)、智邦(2345)；『記憶體』晶豪科(3006)、群聯(8299)、十銓(4967)、威剛(3260)、品安(8088)、宇瞻(8271)；『BIOS』系微(6231)；『資訊服務』大綜(3147)、三商電(2427)、叡揚(6752)…等。

 

《太陽能～達能(3686)、聯合再生(3576)、元晶(6443)》：

 

◆特斯拉推出電動車太陽能充電方案，太陽能板需求大增，市場傳出特斯拉已派人來台鞏固料源，台廠可望受惠，另美國對東南亞太陽能產品關稅優惠明年6月底終止，台廠亦有機會逐漸擴大在美市場。

 

◆市場看好太陽能產業需求復甦，營運走出谷底，今天『太陽能』族群火力全開，達能(3686)、聯合再生(3576)、國碩(2406)亮燈，太極(4934)、元晶(6443)、安集(6477)、碩禾(3691)、茂迪(6244)…等全面強強滾。『太陽能』族群另外具備低基期、政策加持之優勢，短線仍有表現空間可期。

 

◆特斯拉擴大來台尋求太陽能相關支援，最主要的合作夥伴為元晶(6443)，元晶手上另握大型漁電共生案場訂單加上海外布局有成（明年美國訂單增加、日本可望搶下訂單，海外市場營收有望拉高到3成以上），預期全年每股純益可望超過1元改寫新高，今天突破季線並打出短底型態。

 

＜多方潛力股＞

 

10/28(六)發文【台股還有大人罩 可趁拉回吃到飽】所列圓剛(2417)，今天9:07早早亮燈關門。

 

10/29(日)發文【化危機為轉機 鎖定被指數下挫拖慢前進腳步的《大咖匿藏股》】所列『IC設計』晶相光(3530)衝上波段新高，『抬頭顯示器』大眾控(3701)重登所有均線。

 

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