特斯拉在近期推出自家開發的超級電腦DOJO，要用AI技術來加速發展自家的FSD 自駕系統，預期有機會顛覆整個汽車產業，當然未來類似AI顛覆產業的情境，不只會在汽車產業，還會發生在越來越多的產業上，因此，在未來AI的浪潮的帶動下，配套的次世代高速傳輸技術，只會跟著加速發展，而目前市場最熱門的技術就是矽光子!

 

矽光子這麼來的…

基於矽光子技術的共封裝光學模組- CPO，是當前矽光技術的第一大應用，原理是將傳統光收發模組哩，各類光學得主、被動和電子元件，進一步整合進一顆矽光晶片中。這項技術最早在 80 年代，由美國麻州大學的Richard A. Soref教授提出，構想是在一顆矽光子晶片中，塞入包含雷射、方向耦合器、光波導等多項元件。

 

矽光子積體電路的架構圖(圖源: 科學發展雜誌541期 )

 

儘管這項技術相當有前瞻性，不過依照當時的半導體技術，根本不可能完成。直到英特爾在2007年，正式提出矽光計畫後，才讓整個技術有了突破性的發展，而當時矽光計畫的主要推手，就是現任英特爾的執行長-基辛格先生! 早在2006年，基辛格就喊出矽光子技術會成為每款晶片的主流應用。

而接下來的英特爾，確實也在該領域領先全球，像是在2010年，英特爾率先展示了採用矽光子技術的50 Gb晶片組。

雖然在2012年，被IBM搶先使用90奈米製程，開發出整合光路與電路的系統單晶片。但是在同年，Intel也加速布局，設立專屬的事業部，並在 2016 年開始大規模出貨，成為全球最早實現矽光子商業化的企業。

2017 年，美國知名的矽光子L公司(Luxtera)， 宣布與台積電共同發展下世代的矽光子技術，不過很快在隔年底，L公司就被美國網通大廠思科，以現金6.6億美金購併，至今還是思科旗下，最重要的矽光子IC設計廠。

2022 年 6 月，Intel成功在矽晶片整合控制八波長雷射陣列的研究成果；同年底的台灣國際半導體展上，日月光現任執行長，吳田玉吳董，更點名「矽光子」就是未來科技的趨勢，現在包括Google、Apple、Meta、Amazon 和 Microsoft 等多間重量級公司，跟進加速開發高效率的矽光連接技術。

當然不只私人企業看重這塊發展，荷蘭政府在2022年投入 11 億歐元，目標是打造下一個艾斯摩爾的矽光子企業。

於是在全球產、官、學界，大力發展的情況下，再加上AI的運算力需求在今年噴出，自然讓矽光子的未來商機充滿想像空間…

 

矽光子的那道光…

矽光子主要是將現在主流的電訊號，轉換成光訊號傳輸，而光，就是光訊號最重要的源頭…

而英特爾，正是利用CMOS的半導體技術，將矽積體電路結合三五族材料，像是磷化銦(InP)或砷化鎵(GaAs)來製造雷射，用雷射這種光源，實現電訊號轉換成光訊號傳輸。

法人認為，英特爾開發矽光子三十多年，因此對於其他同業來說，如何避免侵犯英特爾的智慧財產權，是目前各家供應鏈的瓶頸；另外，如何將CMOS製程，及先進封裝一起整合，也考驗廠商的CPO能力。更重要的是2021年，Intel的矽光子市占率就高達58%，說白了，只要是跟英特爾合作的廠商，那未來肯定會搭上矽光子的風潮，這也帶出這篇宗霖要分享的重點供應商，股碼3081的聯亞…

 

最受惠英特爾矽光陣營的公司

 

1997 年成立的聯亞，主業是光收發模組的磊晶片製造廠，營業模式為購買基板後，再用磊晶製程加工成產品，送往下游製作雷射、轉換器模組，最終應用在光纖、5G、資料中心，甚至消費性商品上。而聯亞從2009年開始，跟英特爾合作矽光計畫，2015年更是重點供應商，有著同業難以超越的優勢，被市場看成英特爾矽光子陣營的最大受惠者。

根據市調機構Yole的調查，矽光子2021年的裸晶市場規模，大約是1.52億美元，不過到了2027年，預期攀升到9.27億美元，相當於年複合成長率達36%。而另一家市調機構則表示(LightCounting)，2024年，矽光子光模組市值將達65億美元，占整體光模組的6成，相較2020年只有3.3%的佔比來看，成長幅度相當驚人，顯示在未來的短短幾年間，矽光子爆發成長力道有多驚人，自然有望帶動聯亞這間重要供應商…

不過短期上來看，聯亞第2季受到蘋果淡季、需求疲弱的影響，再加上中國聯通的5G基地台標案遞延開出，導致營收表現不如法人預期，拖累上半年EPS虧損0.78元。攤開聯亞的產品組合可以發現，電信相關的營收佔了55%、資料中心35%，其他像是工業集消費性則有10%，因此，中國5G基地台的標案遞延，對公司營運的影響相對大。

然而轉機就在下半年，隨著中國聯通的標案重啟，加上蘋果IPhone 15進入拉貨旺季，同時美國4大CSP廠，也因為AI的緣故，對800G的矽光收發模組需求暴增，根據宗霖手上的資料顯示，公司在7月的線上法說提到，矽光及大型網路服務公司開始量產800G,目前是一次並聯使用兩套400G，等於每個光收發模組對產品需求增加1倍,加上原本400G也持續出貨，所以出貨量比年初預估多很多，預期今年矽光主要的客戶營業額相比比去年倍增，同時第三季800G矽光模組就會超過400G! 那麼以上資訊，就提供給同學們參考…

 

重點整理

最後幫大家整理這篇的兩大重點:

第一、矽光子技術從1980年代提出，慢慢由IBM以及英特爾發展，特別是英特爾不僅是最早實現矽光子商業化的廠商，同時在2021年，就搶下全球56%的市場，自然與英特爾合作的廠商，就特別值得留意…

第二、這集帶大家認識的聯亞，從2009年開始，就跟英特爾合作矽光計畫，2015年以後，更是重點供應商，有著同業難以超越的優勢，被市場看成英特爾矽光子陣營的最大受惠者。雖然上半年因為各種逆風導致營運不如預期，不過如果同學長期看好在矽光子的發展，不妨把聯亞放進觀察名單…

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