焦點個股 : 3693營邦、6412群電、6274台燿、2236百達-KY、2204中華

 

＜盤勢分析＞

 

昨天台股「價漲量縮」的走法代表整理格局未變，但也提醒本周具備四大發動攻勢的條件：(1)美股四大指數陸續收復所有均線；(2)OTC指數慣性轉強，內資（台股大師兄）回籠；(3)投信連續買超醞釀季底作帳；(4)大盤突破短線「三角收斂型態」，月線也將於本周扣抵前波低值。

 

今天在美股休市、亞股下跌背景下，大盤一早跟著國際股市拉回，不過上周慣性轉為相對強勢的OTC指數持續走高，上市櫃合計漲家數也從頭到尾大於跌家數（大約6:4），市場氛圍其實不差，終場大盤拉尾翻紅+1點，連續兩天以最高點作收，更猛的OTC指數+0.55%，成交量擴增至779億突破短天期各均量，領天大盤出現補量動作。

 

類股輪動方面，先前最夯的AI一線股雖然轉為休息，但是低基期族群接連竄出，從昇楷於發動前就提醒關注的『軍工』族群千附精密(6829)、長榮航太(2645)、駐龍(4572)、全訊(5222)；『車用』族群定穎投控(3715)、毅嘉(2402)、百達-KY(2236)、中華(2204)，到『被動元件』族群華新科(2492)、信昌電(6173)、國巨(2327)、鈺邦(6449)乃至於『蘋概』族群大立光(3008)、揚明光(3504)、偉詮電(2436)、鈺創(5351)…等，多頭伏兵盡出，估計短線會是低基期族群輪動的節奏，等過熱的AI一線股沉澱浮額過後再回頭接棒，如此更有助於中線發展。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～營邦(3693)、群電(6412)、台燿(6274)》：

 

◆今天『伺服器機殼』營邦(3693)在7月EPS衝上3.5元利多激勵下，衝上629新高，『伺服器電源』群電(6412)在8月拉貨增溫、中高階電競機種拉貨力道格外強勁、9月起進入聖誕節鋪貨高峰期利多加持下，衝上漲停127.5改寫新高，這些都是少數得以續創新高的AI指標股，而先前最為火熱的『AI伺服器』廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、緯穎(6669)、華碩(2357)、技嘉(2376)、神達(3706)…等則是紛紛進入低量整理階段，估計還需時間沉澱浮額，輪到短線具備利多題材、波段漲勢相對落後、先前已先回檔整理之AI次族群及個股接棒演出。

 

◆群電H1稅後EPS為3.45元。在NB、雲端領域帶動下，8月營收月增8.5%(今年次高)，Q3稅後EPS成長至約2.3元。已開發全系列超高功率鈦金的3KW～5KW AI伺服器電源，其中4KW電源已經出貨給中國一線客戶，美系客戶驗證中。

 

◆上周『記憶體』族群率先由低檔轉強，包括高頻寬記憶體(HBM)之NAND控制IC廠點序(6485)、佈局AIoT被外資點名為AI記憶體模組首選的宜鼎(5289)、Nand flash模組以及控制晶片廠群聯(8299)、具低價庫存的『記憶體模組廠』十銓(4967)、威剛(3260)、品安(8088)、宇瞻(8271)、『DRAM三雄』南亞科(2408)、華邦電(2344)、旺宏(2337)…等。

 

◆本周輪到異質整合高頻寬記憶體(VHM)為目前市場最佳產品的『IP&ASIC』愛普(6531)急起直追，8/16(三)免費贈送【點石成金週報】NO.5且8/17(四)影音提醒"拉回前波起漲區及季線之雙重支撐"的『資訊服務』宏碁資訊(6811)同樣跟進，今天『PCB&CCL』台燿(6274)也鎖上漲停，第二季EPS為1元，AI伺服器產品Q3開始拉升，帶動8月營收月增6.7%(今年最高)，Q4將明顯貢獻營收。隨著AI伺服器需求量爆發，公司有望成為美系大廠材料供應商的第二料源，明年預計營運大幅成長。

 

◆目前全球AI最完整的供應鏈就在台灣，看好中長線多頭行情仍可期，一旦強勢股拉回測試支撐、量縮有守可作布局，目前波段結構仍強的有『IP&ASIC』世芯-KY(3661)、M31(6643)、智原(3035)；『伺服器散熱』奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、力致(3483)、廣運(6125)；『高速傳輸』全新(2455)、優群(3217)、凡甲(3526)；『伺服器電源』全漢(3015)；『PCB&CCL』金像電(2368)、台光電(2383)、聯茂(6213)、健鼎(3044)；『半導體驗證分析』閎康(3587)、汎銓(6830)；『機器人及工業AI』所羅門(2359)、艾訊(3088)；『光通訊』波若威(3163)、前鼎(4908)、台通(8011)、德勝(8048)；『網通』智邦(2345)、中磊(5388)。

 

《車用～百達-KY(2236)、中華(2204)》：

 

◆先前點名看好的『車用』族群，近期以前述定穎投控為首陸續噴出，今天創下60.9新高，波段漲幅高達+75%，百達-KY、中華…等手牽手一起創高。

 

◆另外提醒留意之『AI+車電』雙題材之聯茂(6213)以及毅嘉(2402)、宣德(5457)、怡利電(2497)、大眾控(3701)、東陽(1319)、堤維西(1522)、原相(3227)、精成科(6191)、瀚宇博(5469)、華孚(6235)、帝寶(6605)、飛宏(2457)…等也紛紛轉開攻勢，今天智伸科(4551)、艾姆勒(2241)、同欣電(6271)、界霖(5285)…等也加入攻擊陣容。

 

◆定穎投控Q2 EPS為0.85元，創下近七季以來新高紀錄，受惠於電動車滲透率提升、網通應用升溫，AI也已出貨DDR5模組板/AI加速卡用板，看好在AI、車用兩大題材加持下，H2成長動能仍可期。

 

◆華孚為鎂鋁合金機構件廠，車用領域營收占比達90%，受惠電動車邁入快速成長期，加上持續追求輕量化與機構件越來越大趨勢，上半年稅後EPS為2.21元（已超越去年全年的1.83元），前7個月累計營收32.27億元，年增45.6%。下半年含山新廠投產，明年下半年馬鞍山新廠產能開出，明、後年成長趨勢明確。

 

＜多方潛力股＞

 

9/2(六)發文【市場資金靈活輪轉 卡位「AI、車用、軍工、低基期股」別落隊】所列義隆(2458)、優群(3217)、台亞(2340)、世紀鋼(9958)，這兩天陸續衝上去了。

 

9/3(日)發文【台股九月天 指數放兩旁、個股擺中間 最新《大咖匿藏股》握先機】所列中華(2204)、宏捷科(8086)、昇佳電子(6732)、矽創(8016)、致伸(4915)，更是勇冠三軍強力噴出。

 

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