＜盤勢分析＞

 

昨天台股的「領先指標」OTC指數漲勢轉為相對大盤落後，既沒越過前一波高點也沒站上前一天高點，今天果真就遇上美股回檔利空，大盤在台積電、聯電、長榮、陽明、萬海…等台灣五十成分股領跌下-49點。

 

然而今天大盤回檔同時，OTC指數卻又開始不同調，不僅緩步墊高逆勢收漲+0.83%，並且一舉收復昨高、季線，甚至站上6/1前波高點204.38，而成交量放大至650億也順利突破短天期所有均量。本周以來天天都能準確預告台股短線走法的OTC指數如此表態，似乎已在暗示台股短線休息整理階段有機會告一段落了。

 

由於美國6/10即將公布5月CPI（消費者物價指數），如果符合市場預期低於4月的8.3%，美股有望以利空出盡來反應，但若CPI高於市場預期甚至再創新高，那麼可能促使6/16聯準會聲明變得更加鷹派，如此將以利空來解讀。從今天OTC指數勇於向上表態來看，反應相對敏銳的台股大師兄「內資」已經動手率先押寶美股「利空出盡」行情了。

 

大師兄出手，加上美國可能隨時宣布調降部分中國商品關稅來緩和嚴重通膨，以及中國封控措施陸續解除（可從上海貨櫃日輸送量已回升到過去正常水準的95%以上得到確認），這些正面消息都有利大盤後續跟著補量站上季線，因此看好台股「喝了再上」觀點不變。

 

＜操作策略＞

 

台股中期反彈格局不變，短線因為量能不足以致類股輪動速度較快，所以操作上可高賣低買賺取短線價差。不過今天OTC指數已經正式放量，後續如果大盤也跟進補量，操作上便無須太過短腿，持股水位亦可同步擴大。

 

五月以來點名看好的「多方口袋名單」像是《8261富鼎、3675德微、1560中砂、4755三福化、3163波若威、2484希華、2317鴻海》…等都有急拉或者領先創高表現，近期因為短線正乖離拉大且高檔放量而先賣一趟的，可以留意回測支撐伴隨量能急縮的重新上車機會。

 

《1560中砂》：

 

(1)受惠再生晶圓漲價效益顯現、用在半導體先進製程的鑽石碟市佔率提升及台幣走貶，Q1營收16.45億元年增12.3%，毛利率攀升到35.5%，推升稅後EPS達2.2元，單季就賺超過去年上半年的2.03元。5月營收近6億元，連續第三個月創下歷史新高，月增1.64%、年增18.07%；累計前5月營收達28.35億元，年增15.55%為歷年同期新高。

 

(2)去年竹北廠擴增3萬片12吋「再生晶圓」產能/月，總產能達到30萬片/月，今年Q1反映原料成本提升再度漲價，預計今年維持滿載，這部分營收年成長近10%。

 

(3)「鑽石碟」在台積電3奈米製程市佔率提升至70%，台積電將在今年下半年量產且3奈米設計定案數量較同期奈米多，將帶動出貨升溫。預計「鑽石碟及再生晶圓」兩大產品線將推升今年營收、獲利再寫新高，稅後EPS將達8.5元。

 

《2317鴻海》：

 

(1) 5/31股東會大秀去年成績單，全年營收5.99兆元創下歷史新高，達到三率三升；EPS 10.05元創下14年來新高；派發現金股利5.2元創下上市31年來新高。

 

(2) 5月營收4977.74億元，較4月成長2.33％、較去年同期成長9.39%，累計前5月營收2.39兆元較去年同期成長4.07%，雙創同期新高，表現優於預期，美系及亞系外資紛紛調高目標價。

 

(3)今年在量子計算、伺服器、元宇宙、電動車、半導體等領域均有新布局，明年拚低軌衛星運行，車用半導體2024年量產，另可留意集團中包括《台揚、廣宇、臻鼎-KY、乙盛-KY、富鼎》…等之作帳行情。

 

＜車用電子族群＞

 

近期反覆提醒大家多多留意『車用電子』族群，5/31端午節前免費送給大家的【粽神特攻隊】也大多著墨在這個族群。

 

本周二極體《5425台半》、《(粽神5號) 5309系統電》、《(粽神1號) 4919新唐》、《(粽神7號) 3707漢磊》、《6217中探針》（5/5贈送之【福虎發飆五月天】秘笈NO.4，6/6盤後影音再次提醒）通通逆勢創今年新高或波段新高。

 

此外，周一(6/6)盤後影音請大家鎖定的《粽神6號》這兩天也有休息過後蠢蠢欲動的跡象，而『車用電子』族群還有《3552同致、2497怡利電、1533車王電、8183精星、6290良維、6279胡連》…等具備業績成長或線型偏多優勢，亦可留意追蹤。

 

《5425台半》：

 

(1)今年Q1車用產品需求暢旺，帶動營收達37.47億元，年增率29.4%，創單季新高，預估稅後EPS 1.1元，優於去年同期0.74元。全年營收挑戰成長30%，由於產品組合優化、費用控管，獲利增幅將超越營收增幅。

 

(2)旗下6吋廠主攻二極體TVS保護元件，與聯電攜手開發的40V MOSFET去年Q4已經量產出貨，今年60V～100V的MOSFET也將進入量產階段，加上目前車用功率元件持續供不應求，未來將進一步搶食電動車、油電混合車及充電樁商機。

 

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※ 以上內容由華冠投顧 賴昇楷 分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

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