焦點個股 : 2344華邦電、2618長榮航、2610華航、2603長榮、2609陽明

 

＜『航運』族群＞

 

航空指標《2618長榮航》上周五(2/18)創今年新高時提醒「漲多已悄悄引發獲利調節現象」，周一(2/21)如期湧現獲利回吐賣盤導致回檔7.43%。今天在俄烏緊張情勢升溫利空中下探10日均線後縮腳收紅。

 

上周五提醒「『航運』漲勢擴散到貨櫃三雄《2603長榮、2615陽明、2609萬海》」。周一貨櫃三雄如期延續漲勢，貨櫃指標《2603長榮》衝高到「頸線區(去年8月以來的大區間震盪上緣)」，今天在利空中下探10日均線後縮腳，雖收-3.06%，但仍站在所有均線之上。

 

散裝指標《2637慧洋-KY》今天同樣在利空中下探10日均線後縮腳，收盤-0.56%，依然站在所有均線之上。

 

觀察這三檔航運次族群的指標股之走勢可發現「利空背景下，仍屬強勢結構」，後續可持續關注，因為當台股短線止穩時，三檔指標股若依然保持強勢結構，那就有望再次帶領『航運』成為強勢族群，並且輪動表現。

 

＜『記憶體』族群＞

 

指標股《2344華邦電》今天受俄烏緊張情勢升溫利空衝擊回測沒破上周三(2/16)短線起攻點，終場收在10日線之上且量縮，並未出現短線轉弱態勢。同樣的Nand Flash指標《8299群聯》、記憶體模組指標《3260威剛》也有類似的表現。

 

因此後續『記憶體』優先關注這三檔的表現，理由跟『航運』三檔指標股一樣。

 

《2344華邦電》：去年稅後每股盈餘3.42元，遠優於前年0.33元，創近26年新高。南韓三星與SK-海力士將利基型DRAM產能持續轉到CMOS，市場利基型DRAM庫存調整也在Q1來到尾聲，加上長短料情況逐漸緩解，以及Wi-Fi 6/6E、工控、網通、車用等持續帶動需求成長，預計Q2利基型DRAM合約價調漲，Q3來到今年高峰。NOR Flash合約價走勢也與利基型DRAM類似，這二項主力產品將帶動今年營運持續向上。

 

《8299群聯》：(1)Nand Flash (快閃記憶體)大廠鎧俠與威騰位於日本的兩座晶圓廠，因材料受到污染，影響3D Nand Flash產出。由於清除污染到重新投片產出至少需要三個月，國際研調機構預估Nand Flash報價Q2將上漲5~10%；(2)看好今年NAND儲存需求持續攀升，同時為求滿足客戶設計導入合作案，公司去年10月便開始提升庫存，今年1月水位已達到歷史新高，短期供貨無虞，加上漲價效應，預期上半年營運成長可期。

 

《3260威剛》：快閃記憶體大廠鎧俠(Kioxia)及威騰(WDC)原料受汙染事件，公司貨源多元且穩定，沒有供貨疑慮。由於兩大廠尚未確認恢復時程，預期將使Q2的NAND Flash價格轉為上漲5~10%，公司的低價庫存將帶來不錯的利差空間。DRAM現貨價去年12月已止跌反彈，上半年長短料緩解帶動備貨需求回籠，預計今年Q1合約價可望落底，Q2合約價轉為上漲，Q3達今年高峰。

 

＜盤勢分析＞

 

俄烏緊張情勢升級，國際股市全面重挫，今天台股同樣難以置身事外，大盤-252點連破五日線、十日線、月線、季線與「萬八」關卡，成交量3,365億創下今年以來次大量，說明整體賣壓不算輕，OTC指數則是-1.87%失守半年線。

 

今天台股最難能可貴的是大盤雖然放量下跌連破多條均線，不過收盤卻留長下影線守在短期最重要支撐～2/15前波低點之上（OTC指數也收在2/14前低之上），避免技術面正式出現「Ｍ頭」成立型態，此外盤面包括熱門的航運族群《長榮、陽明、萬海》、鋼鐵族群《燁輝、中鴻、大成鋼》…等雖然一片綠油油，不過上市櫃卻無跌停鎖死個股，換言之沒有流動性風險問題，多頭如此控盤顯示防守態度依舊積極，這個盤還有大人在照顧。

 

近期大盤逆著全球主要股市率先站上所有均線，今天即使被利空拖下水也仍見到多頭強烈對抗賣壓意圖，目前保持全球股市當中數一數二的強度，後續一旦成交量急縮（低於短期各均量，約2,700億以下），便暗示恐慌賣壓大幅下降，多頭反擊難度不高。

 

＜操作策略＞

 

區域性的戰爭風險往往只會影響短期市場波動，遇到利空拉回可採「疾風知勁草、拉回吃到飽」策略，大盤短線若是出現「量急縮」止穩訊號，便是布局良機。

 

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