錩新(2415)-Tesla訂單加持,明年營運續望
錩新是全球最大高級揚聲器導磁零組件專業廠商,以生產揚聲器沖壓零組件為主,約佔營收比重 86%,其餘塑膠成型事業約佔 10%(包含揚聲器塑膠件以及旅行箱扣件業務)、汽車鍛造件以及轉投資越南證券約佔4%。
揚聲器沖壓零組件主要客戶為 Harman、Pioneer、Bose 等一線音響品牌廠,而車用揚聲器市占率約2成為全球龍頭。另外轉投資的越南富鑫證券(PHS),在越南80家證券公司排名第17、外資券商排名第3,今年市占率約比去年成長2成。
錩新的生產基地在越南,近年來致力製於程及良率的改善,加上原料成本下降,使得毛利率逐步提升,其中第二季的毛利率更一舉衝高到33.39%,未來將持續擴產及加強自動化。
錩新今年第2季營收創下歷史新高,單季EPS 達 0.53 元,合計上半年每股賺0.75元,已接近去年全年的0.82元,而今年全年EPS可上看1.4元。
展望明年,由於音響客戶獨家
以上資料由 劉彥良 分析師整理提供
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