二日收復失土，AI主流全面回歸攻擊

大盤今日再度強勢上攻，終場大漲899點。若回頭來看，短短兩個交易日的時間，已經把從上週五開始的跌幅幾乎全數收復，市場展現出相當強勁的承接力道。

更值得注意的是，前幾天市場還在擔心的總經議題，包括公債殖利率高檔、通膨壓力、中東地緣政治風險以及降息時程延後等問題，其實並沒有消失。然而，市場的反應已經很明確——資金選擇暫時忽略這些干擾，重新回到最具成長性的主流產業。

這也再次驗證近期盤面的核心邏輯：

相信AI，好股拉回就是找買點。

從盤面結構來看，先前留下的多方火種不但沒有熄滅，反而全面點燃，形成典型的結構性攻擊行情。

PCB族群依然是市場最強主軸之一。臻鼎今日直接攻上漲停並再創新高，持續扮演族群領頭羊角色；金居則改寫歷史新高，展現上游材料需求持續升溫的態勢；台玻也出現大幅上漲，整體PCB供應鏈從材料、板材到製造端全面受惠。

設備與材料相關個股同樣強勢。亞泰金屬今日亮燈漲停並創下新高，再次證明市場資金對AI擴產需求所帶來的設備商機充滿期待。

被動元件方面，在需求回溫與缺貨預期發酵下，國巨持續漲停噴出，成為市場資金追逐的焦點之一。

除了既有主流外，資金也開始往低位階與轉機題材擴散。BBU概念股順達今日攻上漲停，顯示市場開始尋找下一波接棒標的；而轉型光通訊的惠特同樣漲停鎖住，也反映高速傳輸與光通訊需求持續受到資金青睞。

整體來看，盤面其實傳達出非常清楚的訊息。

AI不會那麼快結束，AI所需要的各種戰略物資，也不可能一夕之間就變得供過於求。從PCB、ABF載板、被動元件、光通訊、BBU到設備材料，市場資金反覆聚焦的，都是AI產業鏈中最關鍵的環節。

因此，現階段盤面的重點其實很簡單：

你相不相信AI。

如果相信AI仍是未來數年的產業主旋律，那麼台灣作為全球AI供應鏈最完整的基地，自然會持續吸引資金聚焦。也正因如此，許多AI題材股彷彿擁有一道特殊的防護罩，當市場因總經利空震盪時率先止跌，而當市場氣氛回穩時又率先創高。

操作上，現階段仍可維持偏多思維，但要更重視主流與資金流向。強勢股漲多震盪在所難免，但只要產業趨勢不變、資金結構不變，拉回往往只是籌碼整理的過程。

在這樣的行情裡，市場每天都在提醒投資人一件事：指數會波動，但真正的主流，往往會一路走到大家都相信為止。

 

分享到聊天：    
分享到社群：
                       

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號