台股今日重挫1077點，主要受到韓股大跌拖累，市場賣壓一路延燒至台股。其實昨晚美股表現並不差，台股早盤也一度開高，最後卻開高走低、虎頭蛇尾，顯示市場情緒仍相當脆弱。

追根究底，市場擔憂的仍是同一個鬼故事，也就是輝達Kyber架構可能遞延至2028年，相關影響擴及PCB、記憶體等AI供應鏈，造成今日多數題材股同步跳水，盤面幾乎看不到明顯的強勢族群。接下來先觀察明日是否能啟動結構性止跌，才是短線關鍵。

另一方面，7月16日台積電法說即將登場，若市場要重新穩定信心，台積電供應鏈應率先止跌反彈。事實上，這些個股前兩天不少才剛創下新高，如今只是受到市場情緒拖累而同步修正。

整體來看，這波下跌較偏向情緒面與籌碼面的修正，而非基本面出現重大改變。不少優質AI概念股修正後，本益比已回到約10倍左右，若後續法人持續加碼，仍有機會迎來反彈。因此，現階段不必過度悲觀，持續留意基本面佳、評價回到合理區間的個股，拉回反而是重新布局的機會。

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