通膨數據超標無礙反彈，AI戰略物資再成資金焦點

美國昨晚公布最新PPI數據，結果同樣高於市場預期，再度引發市場對通膨與貨幣政策緊縮的擔憂。不過，這次市場真正關注的焦點，已不再只是經濟數據，而是川習會的進展。

從目前釋出的訊息來看，雙方談話氣氛偏向樂觀，市場也因此選擇正向解讀，美股回穩後，台股今日同步反彈，終場上漲377點。

雖然明日即將進入週五，不排除短線仍會有部分週末賣壓，但從整體盤面觀察，內資資金依然穩定留在市場，因此個股表現空間仍在，整體方向持續偏多看待即可。

從今日盤面結構來看，資金明顯轉向被動元件與記憶體族群。

其中，被動元件龍頭國巨因法人上調目標價，帶動族群人氣回升；而記憶體方面，受到三星確定罷工消息刺激，市場預期供給可能受到影響，南亞科、華邦電等相關個股直接跳空開高，顯示資金對產業題材的敏感度依舊相當高。

這也再次驗證目前市場最核心的邏輯—AI所帶動的「戰略物資」需求，市場依然願意買單。

無論是PCB、光通訊、被動元件、記憶體，甚至到供電與封裝測試，背後其實都圍繞著同一件事：AI需求持續擴大，供應鏈價值同步提升。

此外，近期台積科技論壇所延伸出的AI眼鏡題材，也開始逐漸發酵。其中精材今日出現明顯急拉，再次展現強勢股不受限於指數的特性。

這種行情其實很典型—真正的好股票，即便盤中震盪、甚至短線拉回，最後資金仍會回頭找它。因此，對於具備趨勢與基本面支撐的強勢股來說，壓回很多時候不是風險，而是重新上車的機會。

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