儘管市場仍在等待對等關稅細節的正式數據，台股依舊展現出高度韌性。台積電法說會前的樂觀預期，成為撐盤主力，終場加權指數再漲70點，顯示投資人對AI產業前景仍有高度信心。

🔍 台積法說成焦點 消費疲軟無礙AI動能

台積電召開法說會，市場普遍預期其對AI與高效能運算業務的展望將釋出正向訊號。雖然受到關稅與需求遞延影響，傳統消費性電子前景偏保守，但AI伺服器與HPC需求依然強勁，有望彌補消費端缺口，並支撐整體業績動能。

🔥 主線依舊AI 關注五大類群輪動

AI題材仍是市場資金聚焦的主戰場，而目前盤面輪動主軸大致聚焦以下六大區塊，短線上視市場情緒點火方向：

1️⃣ ASIC晶片：

代表台廠如創意、世芯等，受惠AI模型客製化趨勢。

2️⃣ CCL與玻纖布：

如台光電、台燿、聯茂、富喬等，受惠高速PCB需求強勁。

3️⃣ 散熱族群：

奇鋐、雙鴻為指標，高階伺服器散熱解決方案供不應求。

4️⃣ CPO光通訊：

環宇、上詮、聯亞等為代表，隨AI架構升級滲透率提升。

5️⃣ BBU：

關鍵零組件廠如AES-KY、新盛力持續受關注。

 

📈 資金輪動維持熱度 持股可視強勢輪替調整

從近期盤面來看，資金輪動節奏快速，主流題材仍鎖定AI，僅在子題材之間進行切換。建議投資人：

• 持有強勢股可續抱，但漲多宜留意震盪風險
• 若個股整理結束放量轉強，可視為新一波啟動訊號
• 關注台積法說實際內容與關稅消息是否偏離市場預期，適時調整部位

📌 總結：
台股展現出不畏利空、資金聚焦明確的態勢，即使關稅變數仍存，AI仍是主旋律。台積法說如預期釋出樂觀訊息，可望延續多頭氣勢，建議持續聚焦AI供應鏈輪動機會，搭配風險控管進行波段操作。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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