儘管「對等關稅」尚未公布確切數字，但市場資金似乎已選擇先行卡位。今日台股再度小漲57點，雖大盤仍維持盤整格局，但盤面強勢股表現活潑，展現出內資控盤與投資信心的穩定度。

利空不跌 大立光法說顯示市場心態偏多

昨日大立光法說會揭露匯損壓力極重，Q1獲利48.28元，Q2卻驟降至7.73元，衝擊幅度驚人。然而今日股價卻逆勢上漲4.34%，利空不跌的現象明顯，反映市場資金仍偏多操作，且選擇忽略短期變數，聚焦中長期題材。

人氣主軸明確　個股表現凌駕大盤

盤整格局中，維繫人氣是控盤主軸。以下幾個主題族群仍為資金聚焦重點：

• CCL族群：台光電、台燿
  • 高檔震盪但結構不破，法人持續看好AI伺服器滲透率帶動板材需求成長。
• HVDC（高壓直流）：台達電、光寶科
  • 800V伺服器設計開始導入，兩檔股價穩步創高，具中長期轉型題材支撐。

PCB擴散效應啟動　臻鼎有望補漲

• 富喬：近期重新站回月線，結構轉強，有望展開補漲。
• 臻鼎-KY：作為鴻家軍代表之一，本屬蘋概PCB廠，近期陸續切入AI供應鏈。法人預估今年EPS 9元、明年上看12元，目前本益比相對低估，加上出海口強、訂單能見度高，具備進可攻、退可守特性，屬中線值得布局的潛力股。

結語：選股重於大盤　觀察週末風險

大盤雖未脫離整理區間，但從盤面結構來看，市場風險偏好不弱，尤其強勢股「漲自己的」，與指數走勢脫鉤的現象愈發明顯。只要週末未出現重大國際政經利空，預期下週資金仍將持續聚焦強勢主線股。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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