儘管對等關稅的正式數字尚未出爐，但市場資金似乎已不再等待，今日台股續漲166點，反映出買盤對政策結果已有心理預期，並轉向提前卡位。不過，從整體結構來看，大盤仍處於盤整格局中運行，明日為週五，也需提防週末賣壓干擾，因此操作重點仍須放在個股表現。

人氣主軸明確　強勢股延續主流地位

目前盤面資金聚焦清晰，控盤重心集中於具基本面支撐與成長前景的強勢族群：

• CCL族群
  • 台光電、台燿持續在歷史高點附近震盪，法人與市場信心穩定。
• 散熱與HVDC概念
  • 奇鋐維持強勢格局。
  • 台達電、光寶科切入800V HVDC 電源架構，股價也在高檔築底向上。
• PCB擴散效應浮現
  • 上游原料廠富喬站回月線，籌碼轉穩。
  • 臻鼎-KY：作為鴻海集團旗下的蘋概PCB龍頭，近期也傳出打入AI供應鏈。法人預估今年EPS約9元、明年有望挑戰12元，目前本益比相對偏低，加上進入傳統旺季，可望受惠訂單與題材雙重推動。

鴻家軍出海口強勁　臻鼎成防守型攻擊標的

臻鼎除了技術與規模優勢外，背靠鴻海龐大的出海口資源，使其具備「進可攻、退可守」的優質屬性。若後續營收與訂單如預期增長，將有機會成為PCB擴散行情中的新焦點，值得中線投資人持續關注。

結語：關稅變數仍在　個股選擇為主軸

雖然對等關稅尚未明朗，但市場情緒已逐步轉向積極卡位，在政策塵埃落定之前，保持風險意識同時，聚焦於強勢主線個股與具潛力的補漲標的，是現階段的合理策略。

分享到聊天：    
分享到社群：
                       

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號