台股今日開高走低，終場下跌165點，超過八成個股收黑，市場氣氛轉趨保守。究其原因，可能與週末賣壓及美台關稅協議尚未明朗有關。市場高度期待具體稅率出爐，但同時也擔憂若結果不如預期，恐引發進一步的失望性賣壓。

此外，即將公佈的營收與第二季財報，在台幣持續升值的背景下，企業獲利恐受匯損影響，也增添市場不確定性。在多重變數尚未釐清前，建議維持低水位持股，待情勢明朗後再尋機加碼。

高位股修正風險升溫　建議逢高調節

過去幾週強勢的AI概念股雖然仍維持高檔，但位階已高、乖離擴大，加上週末及政策不確定性，短線資金選擇先行獲利了結也屬合理。近期我們多次提醒投資人要有風險意識，逢高可適度調節：

• CCL族群（台光電等）
  • 股價持續創高，基本面無虞，但短線漲幅已大，若有壓回修正可再伺機進場。
• 高速傳輸（貿聯-KY）
  • 創高後出現震盪，需提防短線波動。
• 散熱族群（奇鋐等）
  • 創高之後量能略顯不足，若無新利多支撐，股價恐進入整理。

留意資金轉向新主軸：AI電源與HVDC概念股

在原主流股高檔震盪之際，市場資金已有轉向跡象，電源供應器相關個股與AI機櫃設計題材可望成為下階段亮點。

• AI伺服器升級趨勢明確
  • 新一代800V高壓直流供電架構正逐步導入，有望成為下一波伺服器升級的主戰場。
• 相關受惠概念股
  • 與高壓供電、AI伺服器電源、機櫃解決方案相關個股，近期可納入觀察名單，提前卡位中長線布局機會。

 

總結：短線保守因應　留意新題材的輪動契機

當前台股面臨關稅談判、財報季及台幣升值等多重變數，指數出現震盪合理。操作上建議維持低持股水位、靈活調整策略。對於已大漲且乖離擴大的標的，建議獲利了結；而新一波可能接棒的主流—AI供電與HVDC相關個股，則可趁市場回檔時留意低檔布局機會。震盪中尋寶，仍是當前盤勢的最佳策略。

分享到聊天：    
分享到社群：
                       

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號