今日台股終場大漲297點，不過投資人不應過度樂觀，盤面背後仍存在多重變數。昨日台幣急貶後，今日迅速升回至29.12元，同時美元指數再創新低，顯示台幣升值趨勢未變。然而，這樣的走勢對以出口為主的電子產業將構成潛在壓力，第二季財報恐受匯損干擾，只是市場何時反應仍未可知。

此外，美國總統川普再度拋出不確定性，包括可能針對中國科技產品祭出新一輪關稅，以及傳出可能針對半導體實施特別稅率，都可能對科技股投資信心造成衝擊。整體來看，指數雖反彈，仍建議以22,000點附近的震盪格局看待，聚焦個股表現才是重點。

資金動向與選股策略

資金明顯集中於AI主軸、營收成長有數據支撐的個股。市場不再全面追捧題材，而是開始聚焦真正有接單、有獲利能見度的公司。

1. CCL族群（高階銅箔基板）

• 台光電、台燿續為市場主流，受惠於AI伺服器與高速運算PCB的需求成長。

2. 高速傳輸

• 貿聯-KY作為高速連接線指標股，今日續強，再度吸引法人目光。

3. 散熱模組

• 奇鋐延續AI題材利多，法人買盤未歇。

4. 重電設備

• 台幣升值對重電股影響小，屬內需導向產業。
• 中興電受惠電網升級與AI伺服器新廠建置需求，近日多方報告加持，仍為多頭指標。

5. 代工與整合服務

• 神達受惠AI伺服器與邊緣運算需求擴大，今日表現出色。
• 若後續營收與獲利數據持續成長，有機會獲得資金進一步青睞。

總結

儘管今日台股大漲，但匯率震盪與國際政經變數仍多，不宜視為全面性反轉。操作上宜聚焦具接單能見度與產業優勢的AI概念股，尤其是高速傳輸、散熱、重電與伺服器代工等族群，掌握輪動節奏，方能在震盪市中穩健獲利。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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