台股盤中最高來到22327點，上漲約200點，不過終場收斂漲勢至153點，收在22271點，差一點站上年線22278點。多方信心不足，年線連兩日得而復失，昨天成交量3028億元，今天更只剩下2744億元，再度改寫農曆年後的新低量，造成多方信心不足的最大因素，就是護國神山台積電(2330)。

台積電今日除息4.5元，如市場期待開盤再次上演秒填息，早盤最高來到978元但收盤僅971元，留下7元的上影線，研判是受到英特爾影響。英特爾找來新CEO陳立武後，股價開始上演慶祝行情，上週大漲16.5%，昨晚再漲6.8%。英特爾釋出的改革計劃中，陳立武表明不會放棄代工事業，反倒會積極強化並爭取輝達、谷歌等大廠訂單，和台積電一較下。若英特爾壯大勢必會影響台積電，市場情緒全反映在兩者股價表現上。不過良率並不是信心喊話就能提升，否則自7奈米開始，英爾特和三星與台積電差距就不會越來越遠。因此等市場情緒冷靜後，我認為買盤終究要回歸台積電，王者地位不會被撼動，以今年預估賺6個股本、明年7.5股本而言，評價還是偏低，已持有的投資人不必殺低，靜待市場還它公道。

本週輝達舉辦一年一度的GTC大會，今晚是重頭戲，執行長黃仁勳將在台北時間凌晨1點舉辦主題演說，演說中所提及的族群甚至個股，有望吸引買盤進駐。縱觀本次與會的眾多台廠當中，跟AI伺服器相關的當然居首位，但次多的並非人型機器人相關業者而是邊緣AI，這是大家要留意之處。

台灣發展邊緣AI的產業中，當以工業電腦(IPC)最為積極，畢竟工業電腦本就客製化，再加上各行各業無不積極導入AI，因此也提供工業電腦者新商機。其中凌華(6166)布局邊緣AI已超過十年，目前手上4成專案都跟邊緣AI相關，而且也早已切入機器人領域，和鴻海合資子公司且量產自主移動機器人(AMR)。雖公司去年每股僅小賺0.23元，但在未來幾年陸續認列專案下，獲利成長可期。昨天凌華的股價剛越過下降壓力線，今天發動攻勢上漲4.71%，接下來準備挑戰前高。

輝達GTC預計發表下一代產品GB300，對於被動元件需求有增無減，而且業界一直盛傳或將超級電容納為標配，雖和BBU一樣未經官方證實，但市場買盤先行卡位。BBU中，新盛力(4931)漲停再創新高，低檔的西勝(3625)、加百裕(3323)也都大漲。至於超級電容的部分，目前仍由日本武藏工業獨家供應，但未來勢必會納入第二、第三供應商，因此台廠也都在積極開發。其中，台灣最大鋁質電解電容廠立隆電(2472)，就被點名有機會成為台灣第一家開發出來的業者。撇開這個題材不談，立隆電的獲利成績也傲視同業，在汽車電子和AI伺服器高速成長下，立隆電去年EPS 7.01元，年增25%，而且毛利率30.85%更勝2022年的30.65%，這是產品結構優化下的成果。此外立隆電今年前2個月累計營收年增24%，全年獲利或有機會挑戰2022年的7.53元。立隆電今天股價剛越過年初至今的下降壓力線，同時MACD剛由負轉正，去年一整年才漲1成出頭下，基期不高落後補漲可期。

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