回顧上半年，大致上可分為疫情前與疫情後，疫情前盤面最大主流莫過於DRAM族群，在客戶端庫存偏低且受會5G及伺服器相關需求下，DRAM報價大幅上漲，其中又以NAND FLASH受惠最高，因此擁有較高存貨的3260威剛，最直接受惠報價上漲，成為族群中的指標股，並帶動二線模組廠4967十銓、8088品安、8271宇瞻、4973廣穎，與封測廠6239力成形成族群主流。

 

疫情後則是伺服器族群成為盤面主流，因為伺服器屬於5G相關基礎建設，需求較不受疫情影響，因此從代工廠6669緯穎、板卡3515華擎、2376技嘉、交換器2345智邦、散熱3653健策、PCB相關的2368金像電、8155博智，與Mini Led題材由2448晶電帶動6278台表科與設備廠6706惠特的大漲，形成疫情過後防疫股之外的電子主流，而到了後疫情的5、6月，市場在資金熱潮與華為事件受惠族群，由2454聯發科帶出了IC設計這個主流，矽智財相關3661世芯-KY、6531愛普，伺服器IC設計2458義隆電、WIFI6題材2379瑞昱、4968立積，這些都是上半年最強勢的主流族群。

 

展望下半年

華為事件的延燒，讓市場充滿各種想像空間，因此IC設計相關仍然有機會在8月中華為禁令生效前持續延續力道，不過目前已經七月底，需稍微留意資金轉向的可能，而下半年來看，從近一個月各公司的展望來看，不少公司都釋出『Q4展望不明，需看疫情狀況』的說詞，因此建議讀者聚焦在Q4展望明確，且明年展望相對確定的產業或是公司上。

 

• 電子股首先看到的還是Mini LED，近期大多整理或修正，而蘋果相關的Mini Led產品將在第四季陸續貢獻營收，且晶電、隆達將在10月換股下市以『富采投控』重新上市，而蘋果今年發表會預計在10月舉行，因此有機會再先起一波Mini Led行情，但是需留意，因為非蘋陣營目前尚未看到相關終端產品，所以非蘋供應鏈的Mini Led個股相對弱勢的機會大。

 

• 非金電則留意政策做多的能源題材，除了台灣政府在政策做多，美國總統大選目前選情偏向拜登，而拜登主要推動的政策之一就是綠能，同時歐洲也持續關注綠能與電動車相關產業，因此台灣在相關不管是風電、太陽能、電動車相關，都有很大機會受惠，而以台灣近期開始加速推動太陽能與風電建置進度，且同時太陽能、風電也都需要與台電相關配電工程配合，因此也衍伸出電機股的機會，而電動車相關受惠則需留意，台灣雖然有TESLA供應鏈，但大多數營收佔比都未超過10%，對營收貢獻有限，不過從數據觀察，整體車市在Q2有落底的現象，不過疫情仍然是干擾因素，但車市的復甦不會消失，但是可能遞延，因此就算下半年復甦不如預期，明年也還是有復甦機會，因此電動車供應鍊仍有機會提前反應複甦走出主流機會，另外就是也別忘了留意車用相關復甦狀況。

 

• 在資金熱潮之下，全球市場散戶進場搶前，成交量持續增溫，因此也可以持續留意證券股的走勢，畢竟不管散戶賺賠，手續費收入券商是一定收的到，近期各券商營收已經出現跳升現象，若行情持續熱絡，券商的獲利預期也將被調高，因此也可以特別留意證券類股這個產業。
  
  當然或許讀者會問，漲到證券股不就代表進入末升段?
  是的，沒錯，這裡是末升段的機會很大，因此也提醒大家，目前大盤雖然沒有做頭或反轉跡象，仍可以持續做多，但是操作上還是要嚴守紀律，進場前務必設定停損點，該買就買，該走就走，可以賠錢，但是不能套牢，進出有據，無畏無懼。
  
  僅守操作第一原則：『不要大賠』即可。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。

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