20200712海豚交易室週報NO96

週報NO95回顧與產業展望：

雖然經歷週五大盤跌百點，週報NO95重點個股在週間仍陸續有個股創高，LED族群6278台表科，4958臻鼎、伺服器相關6715嘉基、電商相關8044網家，持續追蹤的健身器材1598岱宇，8454富邦媒也是持續創高，且上週才列入追蹤的太陽能族群，3576聯合再生、6443元晶、6244茂迪，更是出現連續噴出的飆漲!，本周又有新族群，千萬別錯過!!

另外本多忠勝戰法有重大的操作建議，請週報學員務必看到最後!

國際市場與盤勢展望

疫情看法

中國疫情控制的不錯，因此接下來中國市場的復甦相當關鍵，從近一週數據觀察，但美國疫情持續失控，未如預期進入高原期，雖然現在才7月，但需留意若接下美國疫情持續無法有效降溫，進入秋冬後可能會更難以控制，屆時市場能不能撐住就會是很大的變數。

(疫情數據連結，來源中國)

 

就業數據

初領失業救濟金人數近期雖然持續下滑，但百萬的水準仍然屬於非常差的狀況，連續請領失業救濟金人數亦同，在美國暫緩解封與可能重啟封城的狀況下，須特別留意市場的反應狀況。(數據來源：財經M平方)

總體經濟與國際市場
1.美國疫情狀況持續令人擔心，消費性產品最大消費國的就業問題若因為疫情衍伸需求問題將牽動全球市場供應鏈。

2.近期市場持續與總經面背離，且需求復甦的預估樂觀程度下降，但在資金氾濫的狀況下市場暫時沒有看到立即反轉的跡象。

3.通膨難題的部分看法不變，『QE政策，利率降低，會讓貧富差距M型化更加劇烈，對收入相對低的族群會變得更不敢消費而導致通貨緊縮，但是在富人的部分因為資金槓桿效應，會變得更願意花錢而造成通膨』，把問題簡單化的思考就是，聯準會選擇降低通膨的機率還是比較高，畢竟資本主義之下，保護有錢人的機會還是比較大，但結果也顯而易見，貧富差距會更大，而近期最新的通膨數據來看還沒看到顯著的通膨問題，因此持續留意就好。

4.大陸市場近期出現飆漲現象，主因疫情的緩和與中國政府陸續祭出的刺激方案，不過傳聞政府有意壓抑市場，短線須特別留意追高風險。

5.消費性電子產品部分，以最近法人與大立光法說釋出消息來看，手機大廠三星傳今年出貨量砍半，蘋果出貨量也傳較去年降低，相關手機供應鏈近期漲多需留意後續風險。

台灣市場
1.大立光在本周法說提到的匯損問題，應證近幾期所提醒的電子股及出口產業的匯損問題很可能影響公司獲利認列，接下來需多留意出口業若以收美元為主的需承擔較大的匯損壓力，收人民幣為主的出口業則可能相對穩定。而匯損的部分仍屬短線影響獲利數據，但需留意在美國疫情擴大持續印鈔救市的狀況下，弱勢美元可能持續較長一段時間。

2.加權指數本週突破年初高點12197，應證之前台股有創高機會的看法，而在週一爆出2500億大量同時外資大買200億元，是一個非常重要的觀察點位，且在過去歷史經驗，台股爆量且外資大買的當日K線低點若跌破，將會進入修正期，因此短線特別盯緊7/6低點11941是否收破即可，而結構點仍在6/29低點11500，此點不破都持續偏多看待。

3.週五雖然下跌，但從盤後數據觀察，外資小幅買超，散戶融資大減16億元，這對市場仍為正向的數據發展，不過週五主殺近期主流的IC設計，且盤後法人多站賣超，資金可能將再次輪動，到其他族群。

4.在大立光法說會中提到，7、8月定單與6月差不多，9月之後不明朗，且近期觀察上市櫃公司釋出展往，很多都還是指出Q4能見度都『不明』，需觀察『疫情』狀況，這個不明不代表沒有定單或是Q4一定壞，而是不確定性非常高，疫情轉好，定單馬上來，疫情轉差，隨時抽單也不意外，因此部分電子股接下來波動可能容易受消息面影響，將會增加操作難度。

操作方面：
「雖然看總經狀況我心態是很偏空的，但是原則一樣，線圖告訴你甚麼，就做甚麼，因此在大盤轉弱前，持續做多就對了。」

一些國際利空開始跑出來，擔心是難免的，操作上也會綁手綁腳，但我個人認為，如果真的會擔心，就是降低資金使用率就好，讓自己處在進可攻退可守的狀況。交易最重要的守則之一：「避開大賠」

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